عمومی سوالات

سرمایہ کاری ایسا اثاثہ یا چیز ہے جو اس توقع کے ساتھ خریدی جائے کہ وہ مستقبل میں آمدنی پیدا کرے گی یا اس کی قدر بڑھے گی۔ سرمایہ کاری اس لیے اہم ہے کیونکہ:

• مہنگائی رقم کی قدر کم کرتی ہے۔
• لوگ زیادہ عمر پاتے ہیں۔
• معیارِ زندگی برقرار رکھنے کے لیے مالی منصوبہ بندی ضروری ہے۔
• خاندان چھوٹے اور جوہری ہوتے جا رہے ہیں۔
• مستقبل کے منصوبہ بند اخراجات پورے کرنے ہوتے ہیں۔

رقم کی زمانی قدر سے مراد یہ ہے کہ آج دستیاب رقم مستقبل میں ملنے والی اسی رقم سے زیادہ قیمتی ہوتی ہے کیونکہ آج کی رقم منافع کما سکتی ہے۔ اگر رقم سود یا منافع حاصل کر سکتی ہو تو اسے جلد وصول کرنا زیادہ فائدہ مند ہوتا ہے۔

سرمایہ کاری کو مختلف بنیادی اثاثہ جاتی اقسام میں تقسیم کیا جا سکتا ہے، جن میں:

• نقد رقم
• فکسڈ انٹرسٹ
• حصص
• جائیداد
• ڈیریویٹیوز

خطرے سے مراد کسی نامطلوب واقعے کے ہونے کا امکان ہے۔ سرمایہ کاروں کے لیے بنیادی تشویش سرمایہ اور منافع میں کمی کا امکان ہے۔ اہم خطرات میں:

مارکیٹ رسک: معاشی حالات، کرنسی، شرحِ سود اور علاقائی یا عالمی منڈیوں کی غیر یقینی صورتحال کے باعث قیمتیں کم ہو سکتی ہیں۔

شرحِ سود کا خطرہ: شرحِ سود میں تبدیلی فکسڈ انکم آلات اور فنڈ کی قدر پر اثر انداز ہوتی ہے۔

کریڈٹ رسک: جاری کنندہ اپنی ادائیگی کی ذمہ داری پوری نہ کر سکے۔

لیکویڈیٹی رسک: کسی اثاثے کو مناسب قیمت پر فوری فروخت کرنا مشکل ہو سکتا ہے۔

میوچل فنڈ سرمایہ کاری کا ایسا ذریعہ ہے جس میں مختلف سرمایہ کاروں سے جمع کی گئی رقم کو حصص، بانڈز، منی مارکیٹ آلات اور دیگر اثاثوں میں سرمایہ کاری کے لیے استعمال کیا جاتا ہے۔

میوچل فنڈز کی دو بنیادی اقسام ہیں:

کلوزڈ اینڈ فنڈ: یہ ایک فہرست شدہ سرمایہ کاری کمپنی ہوتی ہے جو ابتدائی عوامی پیشکش کے ذریعے مقررہ سرمایہ جمع کرتی ہے اور اس کے یونٹس اسٹاک ایکسچینج پر خریدے اور فروخت کیے جاتے ہیں۔

اوپن اینڈ فنڈ: اس میں یونٹس کی تعداد مقرر نہیں ہوتی۔ طلب کے مطابق نئے یونٹس جاری کیے جاتے ہیں اور سرمایہ کار کی درخواست پر فنڈ یونٹس واپس خریدتا ہے۔

میوچل فنڈز کے نمایاں فوائد میں پیشہ ورانہ انتظام، سرمایہ کاری کی تقسیم، نسبتاً کم لاگت، آسان خرید و فروخت، شفافیت اور سہولت شامل ہیں۔ فنڈ منیجر تحقیق اور نگرانی کے ذریعے سرمایہ کاری کے فیصلے کرتا ہے، جبکہ سرمایہ مختلف کمپنیوں اور اثاثوں میں تقسیم ہونے سے خطرہ کم ہو سکتا ہے۔

این اے وی یعنی نیٹ ایسیٹ ویلیو فی یونٹ، فنڈ کے خالص اثاثوں کی مجموعی قدر کو جاری شدہ اور موجود یونٹس کی تعداد سے تقسیم کر کے شمار کی جاتی ہے۔ فنڈ کے یونٹس کی خرید و فروخت این اے وی سے متعلق قیمتوں پر ہوتی ہے۔

میوچل فنڈ خریدتے یا فروخت کرتے وقت بعض اوقات سیلز لوڈ وصول کیا جاتا ہے۔

• فرنٹ اینڈ لوڈ: یونٹس خریدتے وقت وصول ہونے والی فیس۔
• بیک اینڈ لوڈ: یونٹس ریڈیم یا فروخت کرتے وقت وصول ہونے والی فیس۔

ریڈیمپشن: سرمایہ کار اپنے یونٹس فروخت کر کے منافع یا کیپیٹل گین حاصل کرتا ہے، جس پر سرمایہ کاری کی مدت کے مطابق ٹیکس لاگو ہو سکتا ہے۔

ڈیویڈنڈ: اثاثہ مینجمنٹ کمپنی وقتاً فوقتاً حاصل شدہ آمدنی میں سے یونٹ ہولڈرز کو ادائیگی کرتی ہے۔ نقد ڈیویڈنڈ انکم ٹیکس آرڈیننس 2001 کے مطابق ودہولڈنگ ٹیکس سے مشروط ہوتا ہے۔

ٹیکس ریبیٹ وہ سہولت ہے جو اوپن اینڈ میوچل فنڈ میں سرمایہ کاری پر حاصل ہو سکتی ہے۔ تنخواہ دار اور غیر تنخواہ دار افراد انکم ٹیکس آرڈیننس 2001 کی دفعہ 62 کے تحت قابل اطلاق شرحوں کے مطابق اپنے ٹیکس میں رعایت کا دعویٰ کر سکتے ہیں۔

میوچل فنڈ کی بنیادی دستاویزات میں:

• ٹرسٹ ڈیڈ: اے ایم سی اور ٹرسٹی کے درمیان بنیادی معاہدہ جس میں دونوں کی ذمہ داریاں درج ہوتی ہیں۔
• آفرنگ دستاویز: اس میں ریگولیٹری منظوری، اسکیم کی ساخت، سرمایہ کاری کے مقاصد و پالیسی، فنڈ کی کیٹیگری، بینچ مارک اور دیگر اہم معلومات شامل ہوتی ہیں۔

میوچل فنڈز کی تشکیل اور نگرانی متعلقہ قوانین اور ضوابط کے تحت ہوتی ہے، جن میں نان بینکنگ فنانس کمپنیز رولز 2003، نان بینکنگ فنانس کمپنیز اینڈ نوٹیفائیڈ اینٹیٹیز ریگولیشنز 2008، کمپنیز سے متعلق قوانین اور ایس ای سی پی کی جاری کردہ ہدایات شامل ہیں۔

انکم ٹیکس آرڈیننس 2001 کے مطابق سیکیورٹیز، بشمول میوچل فنڈ یونٹس، کی فروخت یا ریڈیمپشن سے حاصل ہونے والا کیپیٹل گین قابل اطلاق شرحوں کے مطابق ٹیکس سے مشروط ہو سکتا ہے۔ ٹیکس کی شرح سرمایہ کار کی نوعیت، فنڈ کی کیٹیگری اور اس وقت نافذ قوانین کے مطابق مختلف ہو سکتی ہے۔ تازہ ترین شرح کے لیے متعلقہ قانونی دستاویز یا ٹیکس مشیر سے رجوع کریں۔

فنڈ کی این اے وی فی یونٹ، پورٹ فولیو کے اثاثوں کی مارکیٹ قدر میں سے واجبات منہا کر کے، جاری شدہ یونٹس کی تعداد سے تقسیم کر کے شمار کی جاتی ہے۔ آفر اور ریڈیمپشن قیمت سیلز لوڈ کی وجہ سے شائع شدہ این اے وی سے مختلف ہو سکتی ہے۔ روزانہ این اے وی، آفر اور ریڈیمپشن قیمتیں اے کے ڈی آئی ایم ایل کی ویب سائٹ پر شائع کی جاتی ہیں۔

اے کے ڈی آئی ایم ایل سرمایہ کاروں کو آن لائن پورٹل فراہم کرتا ہے جہاں وہ اپنی سرمایہ کاری کی نگرانی کر سکتے ہیں۔ مزید معلومات کے لیے متعلقہ سیلز نمائندے سے رابطہ یا موبائل ایپ کے ذریعے پورٹ فولیو خلاصہ بھی دیکھا جا سکتا ہے۔

جی ہاں، ریڈیمپشن یا ڈیویڈنڈ کی ادائیگی کے وقت زکوٰۃ منہا ہو سکتی ہے، جب تک زکوٰۃ استثنا فارم CZ-50 یا متعلقہ حلف نامہ جمع نہ کرایا گیا ہو۔ زکوٰۃ و عشر آرڈیننس 1980 کے مطابق صاحبِ نصاب مسلمان پاکستانی یونٹ ہولڈر پر چہرہ قدر یا این اے وی، جو بھی کم ہو، کا 2.5% قابل اطلاق ہو سکتا ہے۔

آپ ہماری کسٹمر سپورٹ ریلیشنز ٹیم سے رابطہ کر سکتے ہیں:

• یو اے این: 111-253-465
• ای میل: csr@akdinvestment.com
• ایس ایم ایس: “Invest” لکھ کر 9253 پر بھیجیں۔

اپنی سرمایہ کاری کا مقصد، مدت، آمدنی کی ضرورت اور خطرہ برداشت کرنے کی صلاحیت سیلز نمائندے کو بتائیں۔ وہ دستیاب فنڈز کی خصوصیات سمجھا کر آپ کی ضروریات کے مطابق مناسب فنڈ یا مختلف فنڈز کا امتزاج تجویز کرے گا۔

نہیں۔ میوچل فنڈ مختلف سرمایہ کاروں کی رقم جمع کر کے حصص، بانڈز، منی مارکیٹ آلات اور حکومتی سیکیورٹیز سمیت مختلف ذرائع میں سرمایہ کاری کرتا ہے۔ ہر فنڈ اپنے آفرنگ دستاویز میں درج مقصد اور حدود کے مطابق کام کرتا ہے۔ میوچل فنڈ سے سرمایہ کار تنوع، کم لاگت اور سہولت جیسے فوائد حاصل کر سکتا ہے۔

پراسپیکٹس یا آفرنگ دستاویز ایک قانونی دستاویز ہے جسے ایس ای سی پی کی منظوری حاصل ہوتی ہے۔ اس میں سرمایہ کاری کے مقاصد، پابندیاں، خطرات، ٹرسٹی، بورڈ و انتظامیہ، اخراجات، فنڈ کی پالیسی اور دیگر اہم معلومات شامل ہوتی ہیں تاکہ سرمایہ کار باخبر فیصلہ کر سکے۔

آفر پرائس: وہ قیمت جو سرمایہ کار ایک یونٹ خریدنے کے لیے ادا کرتا ہے، عموماً این اے وی فی یونٹ میں قابل اطلاق فرنٹ اینڈ لوڈ شامل کر کے۔

ریڈیمپشن پرائس: وہ قیمت جو یونٹس فروخت کرتے وقت ملتی ہے، عموماً این اے وی میں سے بیک اینڈ لوڈ اور قابل اطلاق ریڈیمپشن چارجز منہا کر کے۔

جی ہاں۔ سرمایہ کاری مکمل ہونے کے بعد آپ کو ای میل اور ایس ایم ایس کے ذریعے تصدیق موصول ہوگی۔

اکاؤنٹ اسٹیٹمنٹ کے لیے csr@akdinvestment.com پر ای میل کریں یا UAN (021) 111-253-465 پر رابطہ کریں۔ درخواست کے مطابق اسٹیٹمنٹ ڈاک یا ای میل کے ذریعے بھیجا جا سکتا ہے۔ آپ اپنے مقررہ سیلز نمائندے سے بھی اسٹیٹمنٹ حاصل کر سکتے ہیں۔ عام طور پر ماہانہ یا ہر چھ ماہ بعد اسٹیٹمنٹ وصول کرنے کا انتخاب موجود ہوتا ہے۔

اے کے ڈی آئی ایم ایل فنڈز میں سرمایہ کاری کا کٹ آف وقت پیر سے جمعہ صبح 9:00 بجے سے شام 5:00 بجے تک ہے۔ اوقات میں کسی تبدیلی کی اطلاع سرمایہ کاروں کو ای میل اور ایس ایم ایس کے ذریعے دی جائے گی۔

فنڈ منیجر رپورٹ ایک ماہانہ رپورٹ ہوتی ہے جس میں فنڈ، اس کی کارکردگی، پورٹ فولیو اور متعلقہ معلومات کا خلاصہ شامل ہوتا ہے۔ یہ کمپنی کی ویب سائٹ پر شائع کی جاتی ہے تاکہ موجودہ اور ممکنہ سرمایہ کار فنڈ کی کارکردگی جانچ سکیں۔

جی ہاں۔ قابل اطلاق ٹیکس استثنا برقرار رکھنے کے لیے منظور شدہ میوچل فنڈ کو متعلقہ قانونی شرائط کے مطابق اپنی آمدنی کا مقررہ حصہ سرٹیفکیٹ یا یونٹ ہولڈرز میں تقسیم کرنا پڑ سکتا ہے۔

بینچ مارک وہ انڈیکس ہوتا ہے جس کے مقابلے میں فنڈ کی کارکردگی ناپی جاتی ہے۔ بینچ مارک سے بہتر کارکردگی کو آؤٹ پرفارمنس اور کم کارکردگی کو انڈر پرفارمنس کہا جاتا ہے۔ روایتی فنڈز کے عام بینچ مارک KSE-100 یا KSE-30 اور اسلامی فنڈز کے لیے KMI-30 ہو سکتے ہیں۔

سرمایہ کاری صرف پاکستانی روپے (PKR) میں کی جا سکتی ہے۔

میوچل فنڈ ڈیویڈنڈ پر، انشورنس کمپنیوں اور بینکوں کے علاوہ دیگر سرمایہ کاروں کے لیے، موجودہ معلومات کے مطابق 15% ودہولڈنگ ٹیکس لاگو ہو سکتا ہے۔ مزید معلومات کے لیے انکم ٹیکس آرڈیننس 2001 کے پہلے شیڈول کی ڈویژن III ملاحظہ کریں اور تازہ ترین شرح کی تصدیق کریں۔

نہیں، تیسرے فریق کے چیک قبول نہیں کیے جاتے۔